Le ayudamos a reclamar por los CDA’s de Triodos Bank

¿Es usted afectado por los CDA’s de Triodos Bank?

Aquí le explicamos en qué consisten y las razones por las que puede reclamar, si le colocaron dicho producto

¿Qué es un CDA?

Las siglas de CDA significan CERTIFICADOS DE DEPÓSITO PARA ACCIONES.

Se trata de un producto financiero de inversión de riesgo y complejo.

Estos productos financieros no están sujetos a término, es decir, no vencen, de forma que son muy semejantes a las denominadas participaciones preferentes perpetuas.

Los CDA de TRIODOS BANK no están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos.

¿Quién invierte realmente en TRIODOS BANK y quien administra y gestiona este producto?

A los clientes a quienes se les ha colocado este producto se les ha comercializado como si se tratase de un producto de ahorro, cuando no lo es en absoluto.

Los certificados o CDA se han emitido por una fundación denominada Fundación para la Administración de las Acciones de Triodos Bank (Stichting Administratiekantoor Aandelen Triodos Bank, en adelante SAAT).

Se captaba el dinero de los clientes y era, posteriormente, esa Fundación la que adquiría las acciones de TRIODOS BANK, de forma que no eran los clientes los accionistas, sino que únicamente tenían los certificados.

De este modo, el único accionista de TRIODOS BANK era el emisor de los CDA y con esas inversiones captadas a los clientes, esta entidad, a su vez adquiere acciones de Triodos Bank.

Es decir, que el propio emisor de CDA es el único accionista de Triodos Bank.

¿Qué características tiene el CDA?

Las principales características del producto, que no siempre se han comunicado a los clientes, son:

• Los CDA no cotizan en bolsa, el precio lo marca Triodos Bank.
• Los CDA no son convertibles en acciones
• No tienen un plazo de vencimiento del producto.
• La venta de estos CDA se realiza al propio Triodos Bank que recompra los CDA, a inversores que han realizado una orden de venta, siendo Triodos Bank el que puede decidir, a su entera discreción, aceptar o no dichas ofertas de recompra.
• El inversor puede tener derecho a dividendos y pagos de liquidación. Esos dividendos se perciben dependiendo de que Triodos Bank consiga un nivel adecuado de rentabilidad. Triodos Bank no está obligado a pagar dividendos. El pago de dividendos depende absolutamente de la decisión de Triodos Bank.
• Triodos es el ÚNICO que realiza las órdenes de compra y de venta, las transacciones se efectúan mediante la recompra y la reventa.
• El precio de compraventa de un CDA lo marca Triodos Bank, que determina el precio semanalmente. No existe un mercado fuera del propio “mercado interno” que valore este producto, lo que supone que no se pueda vender este producto fuera del mercado de Triodos Bank.
• Se limitan las ordenes de venta de CDA a los 1000 euros semanales, pudiendo Triodos Bank suspender la tramitación y la ejecución de órdenes de venta.
• Los CDA no están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos u organismo similar.

¿Los CDA de TRIODOS BANK son un producto complejo?

Sí, así lo declaró el propio Triodos Bank en octubre de 2020, quedando calificado bajo las directrices de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y siendo el riesgo asumido por el inversor muy alto (6 puntos sobre 6).

¿Qué ha sucedido con los CDA de TRIODOS BANK?

El pasado 05 de enero de 2021, Triodos Bank comunica a los inversores que ha suspendido la posibilidad de comprar y vender CDA, pese a la salud financiera del propio banco como admite en la nota de prensa publicada por Triodos Bank.

Tras la suspensión de la compraventa de CDA, el día 21 de diciembre de 2021, Triodos Bank anuncia que procederá a sustituir el método de comercialización de los CDA para que cotice en un Sistema Multilateral de Negociación (SMN o Multilateral Trading Facility, MTF).

¿Qué supone este nuevo sistema de cotización?

Este nuevo sistema supone:

• Mayor volatilidad en el mercado.
• Mayor riesgo de pérdida de la inversión.
• Sistema especulativo.
• Precio no estará controlado por Triodos Bank y dependerá de factores totalmente impredecibles.

A su vez Triodos Bank, tras anunciar este nuevo sistema de cotización ofreció un sistema de recompra reduciendo el valor de las CDA un 30%.

¿Estaban advertidos los inversores de este nuevo sistema de cotización?

NO. Esta situación que ha supuesto un “cambio de las reglas del juego” impuesto por el propio emisor.

Hay que tener en cuenta que, en los folletos informativos presentados ante la CNMV, no se advertía que en el caso de que se suspendiesen las órdenes de compra y venta de CDA se pasaría del mercado interno de Triodos Bank, a un mercado externo, ajeno a las políticas de la Banca Ética, con riesgos altos de pérdida de valor del producto.

¿Triodos Bank ha cumplido con sus obligaciones?

Consideramos que NO. Triodos Bank ha incumplido con las obligaciones imperativas recogidas en los arts. 79 y 79 bis del TRLMV, por la forma en que ha comercializado y colocado estos productos a sus clientes. No se ha advertido a los inversores de las verdaderas características, naturaleza, riesgos y complejidad del producto.

De haber conocido los clientes esos riesgos, complejidad y funcionamiento, no los habrían adquirido.

TRIODOS BANK comercializó dicho producto financiero:

• Como si se tratase de un producto similar a un plazo fijo o un sistema de ahorro.
• Con la facultad y posibilidad de recuperación en cualquier momento de forma ágil y segura.
• Como un producto seguro de inversión que, además, suponía una inversión en actividades sostenibles bajo la política de la Banca Ética.

Estas circunstancias expuestas son totalmente ajenas a la naturaleza del producto CDA, ya que, en realidad:

• No es un plazo fijo porque no tiene un plazo de vencimiento. No existe obligación de TRIODOS BANK de devolver el dinero invertido en una fecha determinada.
• No es posible recuperar la inversión en cualquier momento ya que dependerá de la demanda de órdenes de compra que tenga y de las órdenes de venta que acepte. No se trata de un mercado con liquidez.
• Las CDA no son canjeables por acciones, tampoco cotizan en Bolsa, y su precio es fijado por Triodos Bank.

Tampoco se informó ni se advirtió de la posibilidad de que TRIODOS BANK ostentase la facultad de cambiar de sistema de cotización, modificando las reglas de determinación del precio, por lo que ese riesgo es totalmente ajeno a la información advertida al mercado.

¿Como puedo recuperar mi inversión en CDA de Triodos Bank?

Al haber incumplido TRIODOS BANK con las más elementales obligaciones de información al comercializar este producto, el inversor no tuvo conocimiento de los riesgos, naturaleza, complejidad, características y funcionamiento real de este producto.

El incumplimiento de los deberes de información en la contratación de estos CDA implica que los inversores estén legitimados para interponer las correspondientes reclamaciones y demandas para que su inversión sea declarada nula y les sean devueltas las cantidades invertidas con los correspondientes intereses.

Y, también pueden reclamar que le sean indemnizados todos los daños y perjuicios que se le han causado.

Es decir, los inversores tienen derecho a que se les devuelvan el dinero invertido, resarciéndoles por las pérdidas incurridas como consecuencia de los incumplimientos cometidos por la entidad financiera.

Si Vd. es inversor en CDA y afectado por esta situación, es necesario que se ponga en contacto con despachos especializados en este tipo de productos bancarios complejos.

Contacte con nosotros. Estaremos encantados de ayudarle

DURÁN Y DURÁN ABOGADOS, se pone a su disposición, para que se ponga en contacto con nosotros, ya que somos un despacho especializado en reclamaciones sobre este tipo de productos bancarios, con miles de sentencias favorables a los intereses de nuestros clientes, en supuestos de incorrecta comercialización de productos financieros de riesgo y complejos.

Pueden llamarnos a nuestro Teléfono habitual (900.83.30.20) a fin de que les indiquemos la forma en que se habrá de proceder. El coste de esta actuación, siempre que se trate de clientes que lo sean ya de nuestro Despacho, es muy bajo y perfectamente asequible para cualquier economía. Las personas que les atenderán les van a dar información completa sobre todo ello.

Miguel Ángel Durán Muñoz
Socio Director